2011.01.31

・先日の新聞報道によれば、日本の長期国債格付の引き下げが明らかになりました。
　
　その内容
　　格付を行った会社　　スタンダード＆プアーズ社（S＆Pと表示されることが多い）
　　格付対象債権　　　　日本の長期国債
　　格付けランク　　　　「AA」→「AA-」　ワンランク引き下げ　　
　　　「AA-」の内容　　　 強い財務力を有するが、環境悪化の影響を幾分受け易い

・有名な格付会社はS＆Pの他にムーディーズ社、フィツチ社の二社がある。
　日本にも格付会社はあるが、米国と比べ歴史は浅く、一般には浸透していない。
　しかし、相応の実績を積み重ねてきており今後の期待は大きい。
　日本の格付会社には日本格付研究所、R＆I社等がある。

・格付対象となる債券等
　格付けの対象となるものは国債（短期、長期）ばかりではなく、
　優先株、社債、銀行財務、発行体（債券等を発行する企業等）も範疇に入る。

・格付定義
　各々の格付会社によって、区分が異なり、意味する内容のニュアンスが異なるので
　一概には比較検討が困難である。
　１、S＆P：①投資適格（１位：AAA～１４位：B+）　②投機的（１５位：B～２２位：D）
　２、ムーディーズ：①投資適格（１位：Aaa～１４位：B１）　②投機的（　同上　）
　３、フィッチ社：①投資適格（　S＆Pと同一　）　②投機的（１５位：B～２４位：D）

・S＆P社のコメントでは、日本国家財政の悪化懸念、財政健全化対策の実現性に
　疑問があるとして、今回の格付引き下げに至ったことのようである。
　世界の投資家から日本向投資に注目が集まり、結果として悪影響がないことを
　望みたい。

2011.01.28

・都心のオアシスゾーン、皇居にて梅花を楽しめる場所があります。
　その昔、大田道灌が植えたといわれている梅林の一部が現存している所です。

・先日、散策を兼ねて梅花の咲き具合を見てきました。
　全部は咲いていませんでしたが、日当りのよい梅木には白、紅の小さな花が咲き、
　仄かな香りを漂わせていました。
　この寒空でも、梅木は花を咲かせることを忘れないという自然の摂理が厳然と
　働いていることを感じた次第です。

・その昔、菅原道真は大宰府にて梅の香りを歌に詠み、京の都を思い出させるよすが
　としました。（東風吹かば匂い起こせよ梅の花、あるじなしとて春な忘れそ）

・梅の香りにはえもいわれぬ趣を感じ、暖かい春を待ち望みながら家路につきました。

2011.01.27

・監査意見書添付対象外企業もあることに注意したい。

・過去の粉飾事例からみると必ずしも正確とはいえませんが、参考に
　されるのがよいかと思います。監査人と企業との関係が明確にされ、
　監査人の、監査対象企業からの独立性が一層求められたことにより
　監査意見書が事実関係を正確に表明されるよう改善されています。

・残念ながら、監査意見添付されていない先には参考とすることが
　できません。

・監査人は企業が作成した財務諸表等を適正性の観点から監査して、
　其の意見を監査報告書にて会社経営者に提出する。

2011.01.26

・金融機関が持っている機能により、独自に検証できる項目もあります。
　残念ながら一般の企業が行うわけにはいきません。

・幾つかの事例を掲載しておきます。

　１、借入残、預金残を公表されたＢ/Ｓと内部資料とを付き合わせてみる。
　　　思わぬところで残高相違が見つかることもあります。
　２、決算月末の借入残高を取引銀行別及び合計額を、決算月翌月に
　　　ヒヤリングしておく。決算Ｂ/Ｓの借入残高明細及び合計額を先に
　　　ヒヤリングしておいた数字と付き合わせてみる。時間の経過及び
　　　経理担当者と財務担当者が異なる場合には、数字に齟齬が発生
　　　する、取りも直さず粉飾があれば表面化する箇所でもある。
　３、当座月中入金額がヒヤリングした月商と略一致しているかを検証する。
　　　借入金の入金額を売上計上して売上を水増ししていた企業もありました。

2011.01.25

・最近はラブレターの遣り取りが稀な世の中になってしまいましたが、当時は手紙の
　遣り取りそのものがまだまだ行われていた時代かと思います。
　だからこそ、映画の中で一つのシーンとして撮影されているのでしょう。しかも
　戦後になって男女交際を、隠すことから公にするような風潮になったのも一因
　かと思います。

・学校の理事会の場で、問題扱いにされたラブレターの文言に「恋しい、恋しい」と
　書くべき文章を「変しい、変しい」と記述されていた手紙の内容を読む場面です。
　今でも笑えない逸話として展開されているとして有名な部分だそうです。

・文章作成に際し、漢字の使用についての誤りを犯していないかと常に反省する
　ところです。

2011.01.24

・芸者梅太郎役の小暮美千代の弁です。
「女性は結婚後、家事、育児に追いかけられて息を抜く暇も無く、場所も無い。
　一方、男性は外で飲食をしたり芸者と遊んだりして息を抜くところがあって羨ましい。
　女性にとってはまだまだ住みにくい世の中である、早く芸者稼業が廃れてしまう
　世の中になればよい。」

・戦後間もない時代なので、まだまだ戦前の考え方を引きずって生活を送る人々が
　大半だったのでしょう。男尊女卑の考え方が一部には残っていた感が致します。
　芸者梅太郎の言葉は、取りも直さず原作者石坂洋二郎の主張に他なりません。

・今や、男女同権はおろか、女性が男性を凌ぐ場面も見られ、当時とは隔世の感が
　あります。

2011.01.21

・利益増減分析による見分け方の例
　販売数量と販売単価を媒体として、公表損益（売上、原価）との
　比較をして粉飾金額を推定する。

・本件手段の困難な点～商品別の販売/仕入数量、商品別の
　販売/仕入単価を把握することが困難であることが多い。
　書物に記載してある事項を実地に活用する難しさが紛れも無く
　存在する。

・本件による検証は、難しいだけに出来上がってみると公表利益と
　粉飾額との差額が歴然として判明する。

2011.01.20

・映画の中で当時の物価を示す台詞が有り、現在と比較しても差額が無いのには
　改めて驚きました。

・女学生役の杉葉子が浪人生役の池部良に対して、玉子を売る場面の台詞である。
　玉子一個の値段が15円と云う。
　現在の玉子の値段をスーパーなどで確認してみると、一パック（10個入り）150円
　程度で販売されている。何と玉子一個当たりの値段は、当時も現在も略略同じで
　ある。価格決定のメカニズムを再考したくもなる台詞でした。

・玉子の値段が物価の優等生であることを再確認した次第です。

2011.01.19

・石坂洋二郎原作、原節子主演の映画である。

・小生の若かりし頃は映画を見る機会が少ない時代であった。多感な青春時代に
　情報を得る手段が少なく、映画鑑賞すら儘ならなかった。
　無論、昭和24年頃は戦後間もない時代につき、日本人の大半は映画鑑賞などは
　夢の世界であったに違いない。

・カラー映画でなかったのは残念ではあるが、白黒映画でも充分楽しめたのは幸い
　であった。
　主演女優の清楚で、気品を漂わせる美しさは、時を越えて我が心に充分に浸透
　してくるから不思議である。

・彼女が銀幕の世界から去って既に50年近い年月が経ち、昭和20年代、30年代は
　遠い過去のものとなってしまったのは寂しさを禁じえない。

2011.01.18

・絶対数分析による見分け方の例
　財務諸表の数字を項目毎に数期間に亘って比較検討する。
　実地棚卸しにて帳簿上の在庫と実施額との乖離幅を検証する等
　帳簿上の数字を外部取引先との数字とを突き合わせる。

・Ｂ/Ｓ勘定科目の検証
　１、大口増減勘定とその原因、特に関連会社との投融資勘定
　２、雑勘定での異常な増減（仮払金、貸付金、仮受金、前受金）
　　　ア、仮払金～実質的には社長への貸付金ではないかを検証し、
　　　　　 確実に戻るか、使途不明金ではないかを確認する。
　　　イ、貸付金～貸付先及び返済確実かを確認する。
　　　エ、仮受金～相手先、受け入れ事由を明らかにしておく。
　　　　　 実質的な借入金では無い、且つ高利借入では無い事を
　　　　　 確認する。
　　　オ、前受金～計上変更によって利益の先食いをしていないかを
　　　　　 検証する。

2011.01.17

・先日、自宅近所のとある庭先で蝋梅の花が咲いているのを見つけ、寒風吹きすさぶ
　中で、青空を背景とした黄色い花にしばし見とれていました。
　自然の香りは馥郁として飽きることが無い、しばし時間を忘れて佇んでしまいした。

・目で色を眺め、鼻で香りを嗅ぎ、五感のうちの視覚と嗅覚を使って楽しめる贅沢を
　味わった次第です。
　自然の営みが季節を忘れないことを感じる幸せを味わい、心から満足感を得ました。

・花言葉は【先導、先見】、花の少ないこの時期に咲き、目を楽しませてくれます。
　中国原産にて、日本には17世紀頃に渡来したと云われています。

・冬の青空を背景にした黄色の花を眺めてみると、色のコントラストが素晴らしく
　感じます。
　皆様も一度味わってみては如何でしょうか。

2011.01.14

・比率分析による見分け方の例
　数期間に亘ってＢ/Ｓ、Ｐ/Ｌ項目の比率を算出して、異常な動きの
　有無を調べてみる。

　１、売上動向～特定時期に異常に伸びていないか、同業他社との
　　　比較で異常は無いかを検証する。

　２、利益動向～各々の利益段階での動きと原因を探る。売上高、
　　　総資産との比率を使って分析することは有用である。

　３、Ｂ/Ｓ諸勘定の動き
　　　ア、回収期間増減（売掛期間、受取手形回転期間）、
　　　　　支払期間増減（買掛期間、支払手形期間）、在庫回転期間
　　　イ、借入金の対月売上比推移

　４、借入金残高と支払利息との関係
　　　借入金に対する支払利息額の水準推移を見、同業他社との
　　　比較を実施し、簿外借入（負債過小表示）の有無、高利借入（
　　　正常な資金調達不能状態）の有無を検証する。
　　　リース・貸金業者は支払利息を資金原価として売上原価に計上
　　　しているので注意を要する。

2011.01.13

・先日、湯島天神へ参拝に行きました。
　昨年の感謝と今年の願掛けを兼ね、且つ梅花の咲き具合はどれ程かを
　確認に詣でた次第です。

・流石にこの時期になると、受験生らしき子供達と其の親御さん達が境内に
　溢れていました。
　真剣な眼差しで一心に祈る子様達の姿を拝見し、彼らに幸あれと内心エールを
　送りました。
　親は子供の合格を願い、絵馬掛けを手伝っている姿を見て微笑ましく感じました。
　斯様な習慣が親子の絆を強める一助になれば、将来の親子関係も安泰かと想像
　致します。

・時勢を反映して、絵馬の願い事には合格祈願の他に就活の文言もありました。
　厳しい就職活動の存在を改めて身に感じた次第です。

・寒さ厳しい中、陽だまりには梅の花が一部咲いているのを見て春の訪れが近いと
　思いました。

2011.01.12

・公表された財務諸表を分析して、裏に隠された嘘を見つける手段
　です。

・漠然と眺めていては、殆ど見つかりません。「人を見たら泥棒と思え、
　数字を見たら嘘と思え」と、先輩に教わった覚えがあります。   

　無論、相手先に対しては、不遜な態度を微塵にも出してはならない
　事は云うまでもありません。

・数字を分析して発見する方法としては、比率分析、絶対数分析、
　利益増減分析があります。 

2011.01.11

・一般的な留意点としては次のような事項が考えられます。

　１、粉飾しやすい体質の企業には、常日頃から注意を怠らない。
　　　提出された資料と実数に乖離が無いか否かをチェックする。
　　　売掛残、受手残、買掛残、支手残、借入残等について、自社内
　　　資料と先方資料との残高確認を行っておく。

　２、各方面（同業者、販売先、仕入先、外注先、業界団体、興信所、
　　　金融機関）にて悪い噂、風評が立っていないかを注意する。
　　　火の無い所に煙は立たないと言われています。此の風評を
　　　如何に感じるかが担当者の腕の見せ所です。

　３、財務諸表に関する会計監査法人の監督意見書の内容を参考に
　　　して、意見書の裏に潜む内容を読み取る。意見書添付が義務付
　　　されていない先もあります。
　　　～眼光紙背に徹する力を普段から磨いておく～

　４、公表利益額と申告所得額の乖離を検討する。
　　　両方の金額に大きな乖離が出た場合には原因を追究する。
　　　常時、乖離がある場合には決算処理方法を確認する。

2011.01.07

・此れがあれば必ず粉飾決算だという事項があればいいのですが、   

　其れが無いのが実情かと思います。とは云うものの、過去、騙された  

　経験を踏まえて、世の中には蓄積された知恵が少なからずあります。
      

・騙す側と騙される側との争いで、騙す手口が次から次へと変わって    

　いくので、騙される側は其の度に地団駄を踏み、次回の反省材料に  

　することになり、騙される側の対策は後手後手にならざるを得ません。
      

・蓄積されたノウハウは万能で無い事を念頭に置きながら、自らが     

　アンテナを張り巡らせて騙されないように努める必要があるかと思い     

　ます。    

2011.01.06

・官公庁の入札参加資格として、健全な財務状況が求められるので、 

　其の為には赤字決算をするわけにはいかず、赤字決算会社は   

　実情を覆い隠すことになる。 

・現象として、入札参加資格を確保する黒字額を計算し、利益から 

　逆算して決算手続きをする企業等もある。

・入札参加資格の確保は企業にとって死活問題につき、ついつい    

　赤字を隠蔽してしまうことになる。

・赤字決算につき入札資格を保有できないのに、売上確保の為に    

　偽って黒字決算とし入札資格を確保してしまう。いわば条件違反を      

　犯すことになる。 

2011.01.05

・銀行借り入れが容易であるためには、好業績（増収増益等）が
　望まれる。

・逆に言うと業績不振になれば、銀行の融資方針は厳しくなり、
　銀行調達が困難になります。借入金額減額、借入不能、担保要求、
　金利引き上げ（新規借入分の金利水準引き上げ、既存借入分の
　金利水準引き上げ）、借入期間短縮、繰回借入に対して約返付与、
　連帯保証人差入等々、新規借入に関して条件がかなり厳しくなり
　ます。

・銀行側の要求がなされないようにするには、やはり業績をある程度
　好調に推移させる必要があります。

・業績を実態より良く見せて、粉飾への道を歩むことになります。

2011.01.04

・明けましてお目出とうございます。
・新年を迎え、新たな気持ちで初詣をされた方も多いかと思います。
　神社に詣でて、八百万の神々に頭を垂れて感謝の念を抱くことは
　清々しい気分になります。

・今年も幸多き年でありますよう願うのは、現代人ばかりではなく
　万葉の人々の中にも同じ思いを抱いていた歌人がいました。
　大友家持です。
　「新しき年の初めの初春の今日降る雪のいや重（し）け吉事（よごと）」
　此の歌は作者が因幡の国の国守であった天平宝子3年（西暦759年）
　正月元旦の賀宴の歌として、万葉集４，５１６首の最後に掲載されて
　います。
　正月元旦に降り積もる雪のように目出度い事が重なって欲しい一年
　でありますように願うばかりです。